Acquisto/vendita obbligazione

Messaggioda liegi » 15/09/2014, 10:04

Salve, vi pongo un quesito:
Si acquista un'obbligazione zero-coupon trentennale. Alla scadenza si può riscuotere 100.000€. Si ipotizzi di vendere l'obbligazione dopo 17 anni. Determinare:
1) prezzo acquisto obbligazione con struttura dei tassi piatta e i=5%
2) prezzo vendita obbligazione con struttura dei tassi piatta e i=8%
3) holding period return su base annuale

Svolgimento:
1) In pratica calcolo il valore attuale di un flusso quindi faccio il valore attuale di una rendita posticipata
prima calcolo il tasso semestrale: [(1+0,05)^(1/2)]-1 = 0,0247
calcolo l'a figurato: [1-(1+0,0247)^-60]/0,0247= 31,14
ora, avessi avuto il tasso cedolare avrei fatto: c/2*a figurato+ (1+i)^-60 ma senza tasso cedolare come faccio? non posso fare solo a figurato + (1+i)^-60

2) in questo caso come faccio? valore futuro di una rendita posticipata e come anni utilizzo 13? (30-17) [e poi 13*2]
tasso semestrale: [(1+0,08)^(1/2)]-1=0,039
calcolo s figurato: [((1+0,029)^26)-1]/0,029=38,02
e poi?

3) per l'hpr devo fare: (V vendita- V acquisto)/(V vendita)
liegi
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Re: Acquisto/vendita obbligazione

Messaggioda liegi » 18/09/2014, 08:48

nessuno? :?
liegi
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