VA, DURATION E CONVESSITA'

Messaggioda fraaas » 01/12/2016, 17:27

problema:
il signor bianchi ha l'opportunità di effettuare il seguente investimento: a fronte del versamento odierno di 100.000 euro, si prevedono un incasso di 18.000 euro alla fine del primo anno, di 40.000 alla fine del terzo anno e di 55.000 alla fine del sesto.
e) determinare il valore attuale netto dell'investimento ai tassi corrispondenti alla struttura a termine di cui sopra (nella prima parte dell'esercizio ho calcolato tassi spot e forward di 3 zc)
f)determinare la duration e la convessità agli stessi tassi delle entrate dell'investimento.
__________

e) VA= {18000 X [1+i (0,1)] ^-1} + { 40000 x [1 +f(1,3)]^-3 x [1 + i(0,1)]^-1 } + {155000 x [1 + f(3,6)]^-3 x [1 +f(1,3)]^-3 x
[1+i (0,1)] ^-1= 17820+37908,28 +139012,14= 194740,42

f) per calcolare la duration il professore desidera avere la tabella con data, flussi, tempi, fa, fa x tempi.
Dur= (sommatoria FA x Tempi) / (sommatoria FA)= 979512,0008 / 194334,0002 = 5,040353205

ORA GRANDE DILEMMA. NON RIESCO A TROVARE LA FORMULA DA APPLICARE PER IL CALCOLA DELLA CONVESSITA'.
IO POSSIEDO QUESTA: CONV= -DUR X (1+i)^-2 X (-tk-1)
MA IL MIO DUBBIO è: COME FACCIO AD APPLICARE LA FORMULA SE HO 3 TASSI? DEVO FARE LA SOMMATORIA?

AIUTATEMI PER FAVORE. GRAZIE
fraaas
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Iscritto il: 01/12/2016, 17:10

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