Esercizio corso Tel Quel

Messaggioda Dambrizio » 10/02/2018, 16:36

Salve,
svolgendo alcuni esercizi di matematica finanziaria, sono giunto davanti ad un problema. Nel calcolare il prezzo tel quel di un BTP, mi sono sempre trovato a dover calcolare i giorni trascorsi dall'ultimo stacco della cedola alla data riportata. L'esercizio seguente dice, invece, che la prima cedola verrà staccata dopo l'acquisto del BTP nel mercato secondario. Mi trovo in difficoltà non sapendo se dover attualizzare o meno. Riporto il testo:

Un BTP è quotato sul mercato secondario in data odierna (8/2/2017). La prima cedola sarà pagata l'8/6/2017, e la scadenza del BTP è l'8/6/2026. Conoscendo il tasso nominale annuo, pari al 7%, e il tasso interno di rendimento del BTP, si calcoli il prezzo P (tel quel) del BTP sul mercato secondario riferendolo ad un facciale C=100.

Grazie in anticipo!
Dambrizio
Starting Member
Starting Member
 
Messaggio: 1 di 8
Iscritto il: 10/02/2018, 16:20

Re: Esercizio corso Tel Quel

Messaggioda Fregior » 13/02/2018, 15:18

Ciao,
il prezzo tel quel è il valore attuale dei flussi futuri inclusi i ratei maturati.

Non hai detto quale è il tasso di attualizzazione $r$ da usare, comunque il prezzo tel quel - assumendo cedole annuali - lo puoi calcolare come:

$P=7/(1+r)^(4/12)+7/(1+r)^(4/12+1)+...+107/(1+r)^(4/12+9)$

In alternativa, per usare la formula della rendita:
$P=7*1/r(1-(1+r)^-9)*(1+r)^-4/12+100/(1+r)^-(4/12+9)$

Se volessi il corso secco ti basterebbe levare dal prezzo sopra calcolato il rateo maturato. Se le cedole sono pagate annualmente il corso secco sarebbe $P-7*8/12$

Ciao.
Avatar utente
Fregior
Average Member
Average Member
 
Messaggio: 269 di 526
Iscritto il: 24/05/2010, 15:29

Re: Esercizio corso Tel Quel

Messaggioda Dambrizio » 13/02/2018, 18:04

Hai ragione, il testo è preso da un tema d'esame quindi immagino che il professore lo abbia comunicato in seguito.
Ti ringrazio, Ciao!
Dambrizio
Starting Member
Starting Member
 
Messaggio: 4 di 8
Iscritto il: 10/02/2018, 16:20


Torna a Matematica per l'Economia e per le Scienze Naturali

Chi c’è in linea

Visitano il forum: Nessuno e 1 ospite