[EX] Struttura per scadenza e Interest Rate Swap
Inviato: 20/02/2019, 19:56
Propongo, visto che un utente me lo ha fatto venire in mente, un esercizio che sebbene non considerato (perché negli esami fatto meccanicamente) è a mio avviso estremamente importante (nella realtà, la struttura per scadenza non è “disponibile” e si determina a partire dai prezzi di strumenti negoziati nei mercati finanziari).
Nel week-end la soluzione.
- Si consideri una banca d'investimento che negozia Interest Rate Swap aventi per sottostante il Libor a 12 mesi.
Attualmente il tasso SWAP ad un anno è del \(\displaystyle 5\% \) mentre quello a due anni è il \(\displaystyle 5,5\% \). I pagamenti sono annuali.
Ipotizzando di collocarsi all'emissione si estrapolino i tassi (continui) impliciti nei suddetti contratti.
Testo nascosto, fai click qui per vederlo
(zero rates a 12 e 24 mesi)
Nel week-end la soluzione.