funzione utilità quadratica

[FabioA_97]

Considera un titolo privo di rischio (rf = 1.05) ed un titolo rischioso r ̃ con rendimento atteso-varianza pari a (1.12, 4): determina il portafoglio ottimo nel caso di funzione di utilità $ x-b/2x^2 $ con una ricchezza inziale x0 = 100 e b = 1/80.

se si viene ad introdurre un secondo titolo rischioso con rendimento atteso-varianza pari a (1.15, 7) e correlazione pari a −0.5, come risulta essere il portafoglio ottimo ? Determina le condizioni per w1 > 0, w2 < 0.

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io ho questa formula per il portafoglio ottimo con funzione utilità quadratica:

$ w=(1-bx E[r^** ] )/bV^-1(e-rf) $

dove $ e $ è il vettore dei rendimenti dei titoli rischiosi e $ V $ è la matrice varianza dei titoli rischiosi.

secondo voi cos'è $ E[r^** ] $ ?

[Gughigt]

Se ti danno anche un beta credo sia il rendimento ottimale da CAPM. Altrimenti non saprei, non conosco la notazione che usi e non posso star lì a fare un’ottimizzazione visto che sono fuori