Questa è roba di finanza di cui so poco, comunque posso dirti (brevemente perché è tardi e non ce la faccio
) alcune cose.
Asset è un termine generico che significa
attività in senso economico, qualsiasi cosa abbia un valore economico per un soggetto.
Si usa anche in contabilità per dire attività (asset) , insieme a liabilities (passività).
Qui si parla però in particolare di attività finanziarie, cioè un qualsiasi titolo finanziario tipo bond (obbligazioni) e azioni, o titoli come i
derivati, di cui fanno parte le
opzioni.
I derivati sono in sostanza dei contratti, fatti sulla base di altri titoli finanziari, che sono detti
il sottostante.
Option pricing significa
prezzatura delle opzioni, cioè valutare il prezzo delle opzioni.
Payoff vuol dire in genere quello che si guadagna (o si perde, se negativo):
"Nel contesto delle opzioni finanziarie, il payoff si riferisce al guadagno o alla perdita che un acquirente o un venditore di un’opzione può ottenere al momento della scadenza dell’opzione."
Le equazioini differenziali dicono ovviamente come varia la variabile nel tempo, però si dovrebbe sapere che sono le variabili, $r$ ad esempio, dovrebbe essere un tasso di interesse, un fattore di sconto, lo vedo all'esponente di $e$, $e^{-rt}$ è di solito il modo di scontare (attualizzare) flussi di reddito o altre variabili nel tempo.
Cioè, un guadagno oggi non è lo stesso di un guadagno domani, o tra un anno o tra dieci anni, e questo guadagno va 'scontato', cioè va valutata questa differenza dovuta a preferenze temporali.
$\sigma$ non so che sia, può essere uno scarto quadratico di qualche cosa, vedo anche che sta nella media e nella varianza della normale dopo, ma boh, viene sottratto a $r$, che vor dì.
Al momento non so che altro dirti, visto che non conosco il metodo di valutazione delle opzioni, vedo se domani posso darci uno sguardo.
Se passa qui un esperto di finanza può spiegarti di più.
Buonanotte!
[edit] $\sigma$ dovrebbe essere la
volatilità, misura quanto fluttuano i prezzi, quindi è in effetto uno scarto quadratico medio:
"In finanza, la volatilità è una misura della variazione percentuale del prezzo di uno strumento finanziario nel corso del tempo. La volatilità storica deriva dalla effettiva serie storica dei prezzi misurabile nel passato. La volatilità implicita deriva dal prezzo di mercato delle opzioni dello strumento finanziario analizzato, per scadenze future attualmente scambiate. Il simbolo σ viene utilizzato per la volatilità, e corrisponde alla deviazione standard."
https://it.wikipedia.org/wiki/Volatilit%C3%A0_(economia)