ciao a tutti,
ho bisogno di un aiuto per risolvere i seguenti esercizi!!!
1) si consideri un caso con 5 possibili rating A,B,C,D,E
A,B,C sono i rating iniziali, D rappresenta la prima insolvenza, mentre E indica l'insolvenza nel periodo precedente. Si
assuma che la matrice di transizione P sia la seguente:
1 0 0 0 0
0.06 0.90 0.03 0.01 0
0.02 0.05 0.88 0.05 0
0 0 0 0 1
0 0 0 0 1
Un'obbligazione decennale emessa oggi al valore nominale, con un rating di A, si assume che abbia una cedola del 7%.
-Se oggi fosse emessa un'obbligazione al valore nominale, con un rating pari a B e con un tasso di recupero del 50%,
quale dovrebbe essere la sua dedola affinche il rendimento atteso sia anch'esso uguale al 7%?
-Se oggi fosse emessa un'obbligazione al valore nominale, con un rating pari a C e con un tasso di recupero del 50%,
quale dovrebbe essere la sua dedola affinche il rendimento atteso sia anch'esso uguale al 7%?
2) Si consideri un portafoglio composto da 3 attività con i seguenti parametri
rendimenti medi:
- 10%
-12%
-14%
Matrice varianze covarianze:
0.3 0.02 -0.05
0.02 0.4 0.06
-0.05 0.06 0.6
Si supponga di avere due portafogli con i seguenti pesi:
portafoglio 1 = 0.3 0.2 0.5
portafoglio 2 = 0.5 0.4 0.1
Si calcolino:
-la media e la varianza dei rendimenti di ogni portafoglio
-la covarianza e il coefficiente di correlazione dei rendimenti dei portafogli
-Si crei un grafico delle medie e varianze delle combinazioni convesse dei due portafogli